RÉGLEMENTATION PRUDENTIELLE DES BANQUES EN ZONE CEMAC ET RISQUE DE CRÉDIT : CAS DES BANQUES GABONAISES

Résumé

Résumé
Le présent article a pour objet d’analyser les effets de la
réglementation prudentielle en vigueur dans la zone CEMAC sur le
risque de crédit au Gabon dans la période couvrant l’étude. Nous
utilisons à cet égard, un modèle vectoriel auto régressif (VAR) qui
permet de saisir les ajustements dynamiques du comportement des
banques gabonaises. Les résultats du modèle révèlent l’existence d’un
double effet sur le comportement bancaire :
Un effet direct, tout d’abord, découlant de la diminution de la
rentabilité des banques induite par l’accroissement du ratio de fonds
propres. Cette baisse de la rentabilité des banques va peser sur la
croissance de leur bilan et donc sur leur développement à moyen et
long termes.
Un effet indirect, ensuite, provenant d’une modification de la politique
d’investissement optimal des banques, provoquée par la diminution de
leur rentabilité. En effet, les banques étant généralement incitées à
distribuer plus de profits aux actionnaires, cela se fait au détriment de
l’accumulation de fonds propres. La conséquence en est que le
premier effet direct est renforcé.
Mots clés : risque de crédit, asymétrie d’information, surliquidité,
réglementation prudentielle, fonds propres.
Abstract
This article aims to analyze the effects of the prudential regulations in
the CEMAC zone on credit risk in Gabon in the period covering the
study. In this respect, we use a vectorial autoregressive model to
capture the dynamic adjustments of the behavior of the Gabonese
banks. The results of the model reveal the existence of a double effect
on banking behavior:

First, a direct effect resulting from the decrease in the profitability of

banks induced by the increase in the capital ratio. This decline in bank
profitability will weigh on the growth of their balance sheet and
therefore on their medium and long-term development.
Second, an indirect effect, coming from a modification of the optimal
investment policy of the banks, caused by the decrease of their
profitability. Indeed, banks are generally encouraged to distribute
more profits to shareholders, this is to the detriment of the
accumulation of capital. The consequence is that the first direct effect
is reinforced.
Keywords: credit risk, information asymmetry, excess liquidity,
prudential regulation, capital.